2月1日，上交所發(fā)布實(shí)施《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第2號(hào)——常見問題的信息披露和核查要求自查表》（以下簡稱《自查表》）。這是上交所在中國證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，認(rèn)真貫徹“以信息披露為核心”的注冊(cè)制改革要求，堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”，在總結(jié)評(píng)估前期工作實(shí)踐的基礎(chǔ)上，通過進(jìn)一步壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人信息披露主體責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任，嚴(yán)把入口關(guān)、優(yōu)化審核作風(fēng)的又一具體舉措。上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人就相關(guān)問題回答了記者的提問。

　　一、現(xiàn)階段制定《自查表》的背景和主要考慮是什么？

　　答：設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革，真正做到以信息披露為核心，把好上市企業(yè)入口質(zhì)量關(guān)，首先需要確?！皟蓚€(gè)責(zé)任”能夠落地，一是要督促發(fā)行人切實(shí)擔(dān)負(fù)起對(duì)信息披露的第一主體責(zé)任，二是要督促中介機(jī)構(gòu)肩負(fù)起“看門人”把關(guān)責(zé)任。這是注冊(cè)制改革取得成效的基本邏輯和前提之一。

　　經(jīng)過近兩年的實(shí)踐，科創(chuàng)板注冊(cè)制改革試點(diǎn)已經(jīng)初見成效，主要制度安排經(jīng)受了初步檢驗(yàn)，科創(chuàng)板市場(chǎng)運(yùn)行總體也比較平穩(wěn)。但從審核情況看，無論是發(fā)行人信息披露主體責(zé)任的意識(shí)和能力，還是中介機(jī)構(gòu)的核查把關(guān)意識(shí)和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，距離以信息披露為核心的注冊(cè)制的內(nèi)在要求還有不小的提升空間。為此，上交所全面梳理了科創(chuàng)板股票發(fā)行上市信息披露和核查把關(guān)中的常見共性問題和薄弱環(huán)節(jié)，依據(jù)現(xiàn)有發(fā)行上市審核標(biāo)準(zhǔn)和要求，制定發(fā)布了《自查表》，主要考慮如下：

　　一是進(jìn)一步壓嚴(yán)壓實(shí)“兩個(gè)責(zé)任”。上交所發(fā)現(xiàn)，在科創(chuàng)板招股說明書準(zhǔn)則和審核問答等規(guī)則均已公布的情況下，發(fā)行人披露不到位、中介機(jī)構(gòu)盡調(diào)和核查把關(guān)不到位的情況仍具一定普遍性。部分發(fā)行人信息披露質(zhì)量特別是針對(duì)性和有效性不理想，離把投資者進(jìn)行投資決策需知曉的重大事項(xiàng)“講清楚”，仍有較大距離；一些保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人核查把關(guān)的主動(dòng)性、專業(yè)能力和責(zé)任心不足，離將發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的重要事項(xiàng)“核清楚”，還有不小差距。《自查表》對(duì)申報(bào)文件常見問題的信息披露和核查要求進(jìn)行總結(jié)列明，并要求發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)對(duì)照進(jìn)行披露和核查，將相關(guān)工作要求具體化，有助于切實(shí)提高申報(bào)文件的披露質(zhì)量和中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)水平。

　　二是進(jìn)一步提升審核效能把好上市企業(yè)入口關(guān)。針對(duì)招股說明書等申報(bào)文件中的常規(guī)性、基礎(chǔ)性信息披露和核查問題，上交所在審核中仍需頻繁進(jìn)行反復(fù)問詢，很大一部分審核資源陷于其中，客觀上影響了審核部門將審核精力集中于需要重點(diǎn)關(guān)注的審核事項(xiàng)，也影響了發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)通過審核問詢不斷提高信息披露質(zhì)量。目前，招股說明書等信息披露文件的決策有用性、重大事項(xiàng)和風(fēng)險(xiǎn)提示的充分性、業(yè)務(wù)描述的客觀性、管理層分析的針對(duì)性存在較大差距，與此有很大關(guān)聯(lián)。《自查表》通過梳理申報(bào)文件的常規(guī)問題，督促發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)盡可能把這些問題解決在申報(bào)前，有助于節(jié)約審核成本，將審核精力更多聚焦于發(fā)行上市重大合規(guī)性、財(cái)務(wù)真實(shí)性、信息披露有效性等方面。

　　三是進(jìn)一步提升上市審核透明度和友好度。科創(chuàng)板上市審核啟動(dòng)以來，上交所以陽光化審核為導(dǎo)向，不斷推進(jìn)審核標(biāo)準(zhǔn)、程序、過程、內(nèi)容、結(jié)果透明公開，審核機(jī)制公開透明、預(yù)期明確，得到各方認(rèn)可。在前期已公布審核標(biāo)準(zhǔn)、問答的基礎(chǔ)上，《自查表》對(duì)科創(chuàng)板開板以來審核問答和常見問題執(zhí)行不到位情況等進(jìn)行梳理、提煉和公開，引導(dǎo)發(fā)行人尤其是中介機(jī)構(gòu)逐項(xiàng)對(duì)照自查，對(duì)常見問題、基礎(chǔ)事項(xiàng)查缺補(bǔ)漏，有助于進(jìn)一步增強(qiáng)科創(chuàng)板上市審核工作的透明度。此外，《自查表》也方便發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)事先全面做好發(fā)行上市申報(bào)準(zhǔn)備，減少被審核問詢的問題數(shù)量和輪次，降低不必要成本。

　　二、請(qǐng)具體介紹一下《自查表》的主要內(nèi)容和執(zhí)行要求？

　　答：《自查表》主要圍繞已經(jīng)公布的科創(chuàng)板相關(guān)審核標(biāo)準(zhǔn)、問答，結(jié)合審核實(shí)踐發(fā)現(xiàn)的問題，對(duì)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)在申報(bào)文件信息披露及核查把關(guān)方面存在的共性問題和薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行梳理、歸納和提煉。主要包括兩方面內(nèi)容：一是科創(chuàng)板發(fā)行上市條件的相關(guān)問題，如重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、重大違法違規(guī)行為、持續(xù)經(jīng)營能力、研發(fā)投入等。二是常見信息披露和核查問題，如客戶和供應(yīng)商的核查、同行業(yè)可比公司選取等常見IPO申報(bào)問題，以及重大事項(xiàng)提示、合作研發(fā)等科創(chuàng)板審核實(shí)踐中總結(jié)的針對(duì)性問題。圍繞上述與審核標(biāo)準(zhǔn)、問答相關(guān)的內(nèi)容，本次業(yè)務(wù)指南設(shè)置了兩張《自查表》。其中，第一張表是關(guān)于科創(chuàng)板審核問答落實(shí)情況的自查事項(xiàng)，共29項(xiàng)；第二張表是關(guān)于首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答以及常見審核問題落實(shí)情況的自查事項(xiàng)，共48項(xiàng)。此外，為方便執(zhí)行使用，《自查表》還在兩表下面明確了具體的填寫要求，列明填寫注意事項(xiàng)、披露和核查要求規(guī)定及其對(duì)應(yīng)的參考規(guī)范。

　　《自查表》所列示的審核標(biāo)準(zhǔn)、問答相關(guān)自查事項(xiàng)，事關(guān)申報(bào)文件的信息披露質(zhì)量。發(fā)行人、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)需要高度重視，認(rèn)真組織落實(shí)和執(zhí)行。具體執(zhí)行要求主要包括：

　　1. 確?！蹲圆楸怼沸畔⑴逗秃瞬橐笳嬲涞亍１Ｋ]機(jī)構(gòu)應(yīng)將《自查表》的落實(shí)和填報(bào)情況作為其質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)的一項(xiàng)重要工作內(nèi)容，仔細(xì)檢查核驗(yàn)。對(duì)于《自查表》中的核查要求，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)根據(jù)重要性原則，在保薦工作報(bào)告、律師工作報(bào)告、會(huì)計(jì)師專項(xiàng)核查報(bào)告中逐項(xiàng)予以核實(shí)，重要問題重點(diǎn)說明，一般問題簡要說明，并在《自查表》中填寫相關(guān)適用事項(xiàng)在中介機(jī)構(gòu)報(bào)告中的頁碼。

　　2.《自查表》與招股書相關(guān)信息披露保持一致。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)招股說明書、中介機(jī)構(gòu)報(bào)告等文件仔細(xì)核對(duì)，逐項(xiàng)認(rèn)真填寫《自查表》，標(biāo)明自查事項(xiàng)的具體出處，確保《自查表》與招股說明書、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)報(bào)告的一致性和真實(shí)性。

　　3.《自查表》填寫、提交需符合要求規(guī)范。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按《自查表》的填寫規(guī)范要求、核查及披露要求，認(rèn)真如實(shí)填寫并經(jīng)簽字蓋章后及時(shí)提交。一是簽字蓋章要求。《自查表》由保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、投行質(zhì)控負(fù)責(zé)人、保薦代表人、簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師簽字，加蓋保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所公章并注明簽署日期；二是會(huì)計(jì)師專項(xiàng)核查報(bào)告。申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)就核查事項(xiàng)出具專項(xiàng)核查報(bào)告，由簽字會(huì)計(jì)師簽字，加蓋會(huì)計(jì)師事務(wù)所公章并注明簽署日期；三是提交時(shí)間。保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)可在提交發(fā)行上市申請(qǐng)文件的同時(shí)或受理后3個(gè)工作日內(nèi)提交。

　　此外，《自查表》主要列示申報(bào)中的常見問題，供保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)參考，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)則規(guī)定并結(jié)合發(fā)行人實(shí)際情況，全面履行核查義務(wù)，在此基礎(chǔ)上可對(duì)《自查表》未列明事項(xiàng)進(jìn)行必要的增補(bǔ)。

　　三、實(shí)踐中，《自查表》所涉相關(guān)披露和核查事項(xiàng)存在的問題，科創(chuàng)板上市審核是如何處理的？

　　答：《自查表》中所列披露和核查事項(xiàng)，涉及上市公司質(zhì)量入口關(guān)，涉及信息披露質(zhì)量，一直是科創(chuàng)板審核的問詢重點(diǎn)。從2020年審核情況看，對(duì)于申報(bào)文件中存在的信息披露不規(guī)范、中介機(jī)構(gòu)核查把關(guān)不到位的情形，審核實(shí)踐中主要采取了三方面針對(duì)性措施。

　　一是納入重點(diǎn)審核范圍。重點(diǎn)是對(duì)于信息披露和核查不到位的申報(bào)項(xiàng)目，加大審核問詢和質(zhì)疑力度，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的核查把關(guān)要求，有效傳遞審核壓力。對(duì)不符合科創(chuàng)板定位、發(fā)行上市條件和信息披露質(zhì)量要求的，依法依規(guī)決定終止上市。2020年，經(jīng)過審核問詢和否決終止審核的企業(yè)40余家，科創(chuàng)板審核淘汰率保持在17%左右。

　　二是加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)聯(lián)動(dòng)。在審核過程中發(fā)現(xiàn)信息披露存在重大瑕疵或財(cái)務(wù)存在重大疑問的，及時(shí)啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。2020年共開展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)企業(yè)23家，其中20家撤回申請(qǐng)。書面審核和現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)協(xié)同聯(lián)動(dòng)，對(duì)市場(chǎng)起到了明顯的威懾作用。

　　三是強(qiáng)化事中事后監(jiān)管。2020年針對(duì)審核過程中發(fā)現(xiàn)的信息披露不規(guī)范、中介機(jī)構(gòu)履職不到位等問題，作出通報(bào)批評(píng)決定2份，監(jiān)管警示決定15份，出具監(jiān)管工作函56份，約談發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)13家次。

　　四、對(duì)《自查表》的后續(xù)執(zhí)行有哪些考慮？

　　答：《自查表》發(fā)布后，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)高度重視，認(rèn)真落實(shí)相關(guān)信息披露及核查要求。后續(xù)，上交所將根據(jù)《自查表》執(zhí)行效果和審核實(shí)踐需要，對(duì)《自查表》的內(nèi)容進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整、優(yōu)化完善并及時(shí)公布。

　　下一步，審核中對(duì)于《自查表》已經(jīng)充分核查、披露的問題，將根據(jù)實(shí)際情況予以相應(yīng)簡化問詢，同時(shí)進(jìn)一步強(qiáng)化與發(fā)行人信息披露質(zhì)量相關(guān)的重大性、針對(duì)性和有效性問題的審核問詢。對(duì)于未落實(shí)相關(guān)信息披露及核查要求，導(dǎo)致發(fā)行上市申請(qǐng)文件內(nèi)容存在重大缺陷，嚴(yán)重影響投資者理解和上市審核的，上交所將根據(jù)《科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，終止發(fā)行上市審核。此外，《自查表》的執(zhí)行情況和填報(bào)質(zhì)量，將作為中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)的參考依據(jù)，對(duì)于中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)不到位的，上交所將進(jìn)一步加大監(jiān)管問責(zé)力度。

　　關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第2號(hào)——常見問題的信息披露和核查要求自查表》的通知